Investir dans les montres : le guide complet

Comprendre le marché des montres de collection.

Avant de vous lancer dans l’investissement dans les montres de collection, il est essentiel de comprendre le marché dans lequel vous allez évoluer. Ce marché est influencé par de nombreux facteurs tels que la rareté, la marque, l’état de la montre et la demande des collectionneurs. Ce guide vous donnera un aperçu des tendances actuelles du marché des montres de collection, vous permettant ainsi de prendre des décisions éclairées lors de l’achat de montres pour votre collection.

Pourquoi investir dans les montres ?

Investir dans une montre de collection peut être un exercice à la fois réconfortant et fascinant, tout comme investir dans des actifs tangibles tels que l’or. Cela peut être particulièrement attrayant par rapport à nos investissements traditionnels, tels que les placements en bourse, qui peuvent sembler abstraits alors que nous ne faisons que suivre les fluctuations des chiffres sur un écran.

À l’inverse des billets de banque qui peuvent être imprimés à volonté par les banques centrales – une pratique souvent désignée par l’expression « faire tourner la planche à billets » – la production de montres de luxe n’est pas illimitée. Certains évoquent même une pénurie orchestrée par les grands horlogers suisses comme Rolex ou Patek Philippe. Ainsi, les modèles les plus prestigieux de montres sont souvent produits en série limitée, ce qui en fait des objets rares qui ont tendance à prendre de la valeur avec le temps.

Les montres, qui peuvent être facilement transportées en les portant au poignet, présentent également un avantage en cas de crise systémique, car elles sont moins susceptibles d’être saisies que les dépôts bancaires.

Certaines montres de luxe ont gagné une réputation mondiale en tant qu’actifs refuge. Au cours des dernières décennies, leur cote a connu une augmentation régulière. Ces montres sont des actifs de valeur, de nature contracyclique, car elles portent une valeur émotionnelle et sentimentale qui est indépendante de la conjoncture économique et des marchés financiers. De ce fait, la montre de luxe est perçue comme un investissement sûr.

Il est important de préciser qu’à priori, contrairement aux marchés financiers, il n’y a pas eu de panique parmi les investisseurs. Il n’y a pas non plus eu de « crise de la montre » qui aurait entraîné une chute soudaine des prix des montres.

Investir dans des montres a ses avantages. L’un d’eux est qu’une montre est un actif physique, contrairement aux actions ou autres titres financiers. Il peut être fait de matériaux précieux tels que l’or, l’argent ou les pierres précieuses.

Un véritable bijou ✅

Investir dans les montres est une décision judicieuse pour de nombreux investisseurs en raison de la valeur, du prestige et de la rareté de ces bijoux de technologie. En tant qu’objets de luxe et de collection, les montres offrent un potentiel d’appréciation de la valeur au fil du temps. Leur mécanisme et leur esthétique en font des pièces uniques et recherchées, ce qui en fait un investissement à part entière.

La diversification du portefeuille ✅

Investir dans les montres de luxe permet de diversifier son portefeuille financier en ayant une classe d’actifs décorrélée des marchés financiers traditionnels.

Investir dans des montres vous permet non seulement de posséder un beau bijou, mais il a également l’avantage supplémentaire d’augmenter sa valeur au fil du temps.

Un investissement très rentable ✅

Investir dans des montres va au-delà de leur valeur pratique. Aux yeux des collectionneurs passionnés, les montres ne servent pas seulement à orner le poignet et à donner l’heure et cela peut également être une véritable mine d’or sur le plan financier. Les passionnés de montres peuvent en collectionner des douzaines, et pas seulement pour le simple plaisir de les posséder. Investir dans des montres de qualité offre la possibilité de réaliser des gains importants lors de la revente. En effet, une montre qui coûtait 1 000 € il y a trente ans peut désormais valoir jusqu’à 50 000 € suivant le modèle. Cependant, toutes les montres anciennes ne sont pas équivalentes en termes de valeur. Seules celles qui combinent les meilleures qualités ont le potentiel de générer des bénéfices.

Est-ce vraiment rentable ?

Investir dans des montres peut être une activité très lucrative, surtout lorsqu’il s’agit de marques de luxe comme Patek Philippe ou Audemars Piguet. Avec leur réputation d’artisanat et de design intemporel, ces montres sont devenues très recherchées par les collectionneurs et les investisseurs. Il faut toutefois rester prudent surtout lorsqu’il s’agit de marques plus récentes et excessivement chères comme Richard Mille, car les données historiques sont rares.

Il est important de ne pas se concentrer uniquement sur les gains spectaculaires des dernières années car il n’y a aucune garantie que vous réaliserez les mêmes bénéfices. Il vaut mieux essayer de comprendre ce qui a rendu ces montres si populaires plutôt que d’essayer aveuglément de répliquer le même investissement sur le même modèle.

Ne pensez pas que vous pouvez acheter une Rolex 5 000 euros et la revendre 10 000 euros au bout de six mois, ce serait de la pure fantaisie.

Combien de temps faut-il pour obtenir un retour sur investissement ?

Investir dans les montres peut être rentable à long terme, avec des rendements potentiels allant jusqu’à 108 % sur 10 ans, selon le Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII). Cependant, il est important d’acheter des modèles vraiment intéressants et en demande. Des montres tendances comme la MoonSwatch, qui a un prix catalogue de 260 € mais peut atteindre des milliers d’euros sur le marché secondaire, ou la Patek Philippe Nautilus Tiffany, qui a un prix catalogue de 52 000 € mais a été vendue 3,3 millions de dollars chez Christie’s, peut générer des bénéfices à court terme. Malgré les ajustements de prix intervenus cette année, la valeur des montres continue d’augmenter.

Investir dans les montres neuves ?

Le marché primaire, qui implique la vente de montres neuves par des fabricants ou des détaillants comme Bucherer ou Tiffany & Co, vaut environ 50 milliards de dollars par an. Notamment, Tiffany & Co a été récemment rachetée par LVMH, soulignant encore la valeur d’investir dans les montres de luxe. En ce qui concerne les modèles spécifiques, les Rolex Daytona, Patek Philippe Nautilus ou Aquanaut et Audemars Piguet Royal Oak sont fortement recommandées. Cependant, il existe aussi d’autres modèles un peu moins prestigieux qui peuvent tout de même intéresser les investisseurs. Cependant, sachez que ces modèles sont souvent extrêmement difficiles à trouver sur le marché primaire. Par exemple, si vous deviez visiter la boutique Patek Philippe de la place Vendôme à Paris et vous renseigner sur une montre Nautilus, vous seriez informé que la liste d’attente est fermée. De même, si vous deviez vous rendre chez Audemars Piguet et demander une Royal Oak 15202, on vous dirait qu’il faudrait attendre au moins 3 ans avant de pouvoir acquérir ce modèle à 28 000 €.

La raison en est que Patek Philippe et Audemars Piguet produisent très peu de modèles, et (presque) tout est fait à la main. Depuis sa création, Patek Philippe a fabriqué moins d’un million de montres, ce qui équivaut à ce que Rolex produit chaque année. Les calibres, cœur de la montre, sont des mouvements de manufacture qui ont nécessité des années de recherche et de développement. Les matériaux utilisés sont précieux (or, argent, platine) et les complications peuvent être extrêmes (tourbillon par exemple).

Investir dans les montres vintages

Le marché secondaire, qui est la vente de montres vintage, a connu une croissance importante, atteignant une valeur de 24 milliards de dollars en 2021. Une toute nouvelle Patek Philippe Nautilus 5711 peut instantanément valoir 2,5 fois son prix d’origine sur le marché secondaire. Cela en fait un placement sûr ou une épargne de précaution. Cependant, il est important de noter que les marques horlogères découragent activement les clients de revendre de nouvelles montres. Si vous êtes pris, vous risquez d’être mis sur liste noire par la marque et de perdre l’accès au marché primaire. Chaque montre a un numéro de série unique et son historique peut être retracé, ce qui permet aux marques d’identifier facilement les vendeurs. Toutefois, la valeur des montres d’occasion a grimpé en flèche au cours de la dernière décennie. Par exemple, une Patek Philippe 3700 des années 1970 vaut aujourd’hui plus de 200 000 €, alors que son prix d’origine de « seulement » 9 300 € en magasin à l’époque. Cela représente une croissance de +2100%.

Les spécificités du marché des montres vintage

• Un marché volatil, des fluctuations de prix : les montres vintage rares et bien conservées peuvent offrir de meilleurs rendements, mais elles sont également plus difficiles à trouver et nécessitent une connaissance approfondie du marché.
• La possibilité de négocier les prix : contrairement au marché primaire, les prix sur le marché secondaire sont généralement plus flexibles et peuvent être négociés.
• Authenticité et état : sur le marché secondaire, il est crucial de vérifier l’authenticité et l’état de la montre avant d’effectuer un achat. Les montres d’occasion peuvent présenter des signes d’usure, des rayures ou des réparations antérieures. Soyez prudent, car le marché secondaire comporte un risque plus élevé de montres contrefaites et de mauvaise qualité.
• Un potentiel d’investissement : Le marché secondaire offre un potentiel d’investissement intéressant, car certaines montres rares ou très recherchées peuvent rapidement prendre de la valeur. L’intérêt vient aussi du fait qu’il est beaucoup plus facile d’accéder à des montres qui ont un potentiel d’investissement intéressant par rapport au marché primaire.

Dans quelle montre investir ?

Investir dans des montres revient à investir dans n’importe quel objet de collection. La marque, la rareté des modèles et l’état de la montre déterminent son prix. Si la montre est livrée avec des papiers (qui incluent le numéro de série) et la boîte d’origine, elle est considérée comme un « ensemble complet ».

Voici quelques conseils sur la façon de choisir la bonne montre de luxe pour investir :

1. Recherche : Chaque marque a sa propre histoire et ses propres caractéristiques qui influent sur la valeur de leurs montres. Il est important de connaître le marché actuel et de suivre les tendances pour prendre une décision d’investissement éclairée.
2. Marque : Certaines marques ont une meilleure réputation en matière d’investissement que d’autres. Rolex, Patek Philippe, et Audemars Piguet sont généralement considérées comme les meilleures marques pour l’investissement en raison de leur réputation, de leur qualité et de leur durabilité.
3. Modèle : Certains modèles sont plus recherchés que d’autres et peuvent avoir une meilleure valeur de revente. Par exemple, les montres Rolex Submariner et Daytona sont souvent considérées comme de bons investissements.
4. Édition Limitée : Les montres en édition limitée peuvent souvent être un bon investissement car elles ont une valeur de rareté. Cependant, il est important de noter que toutes les éditions limitées ne gagnent pas de valeur avec le temps, certaines peuvent même perdre de la valeur.
5. État et Entretien : L’état de la montre est extrêmement important. Une montre en bon état, bien entretenue, avec des révisions régulières effectuées par un horloger réputé aura une valeur de revente plus élevée. Conservez tous les documents relatifs à l’entretien et à la réparation.
6. Documentation et Boîte d’Origine : Les montres qui viennent avec leur documentation originale (certificat d’authenticité, manuel, etc.) et leur boîte d’origine auront généralement une valeur plus élevée.
7. Achat auprès d’un Revendeur Réputé : Acheter une montre auprès d’un revendeur réputé peut assurer l’authenticité de la montre. De plus, certains revendeurs offrent une garantie qui peut être utile.
8. Ne vous précipitez pas : Ne vous précipitez pas pour faire un achat. Prenez le temps de bien comprendre ce que vous achetez et assurez-vous que c’est un investissement judicieux.
9. Achetez ce que vous aimez : Enfin, et surtout, achetez une montre que vous aimez et que vous apprécierez de porter. Même si la montre n’apprécie pas autant que vous l’espériez, vous aurez toujours une montre que vous aimez.

Rappelez-vous, l’investissement dans les montres de luxe n’est pas une garantie de rendement. Comme tout investissement, il comporte des risques. Cependant, avec une recherche approfondie et une sélection judicieuse, il est possible de trouver une montre qui non seulement conserve sa valeur, mais peut même l’apprécier avec le temps.

Investir dans les montres avec moins de 6000€

La Rolex Datejust Oyster

C’est le modèle d’entrée de gamme de Rolex. Créé au milieu des années 1940, la popularité de ce modèle n’a cessé d’augmenter. Sa valeur a augmenté de plus de 350 % au cours des 10 dernières années. Produite en grande quantité, elle représente plus de 10% des montres Rolex vendues aux enchères. L’achat d’une Rolex Datejust vous permet de commencer à investir dans des montres à un prix abordable. Des modèles en excellent état sont disponibles à partir de 6 000 € en ligne, ce qui permet d’investir dans une Rolex sans se ruiner.

L’Universal Polerouter

Il s’agit d’une marque moins connue du grand public, mais elle tient une place importante dans l’histoire de l’horlogerie et est très appréciée des amateurs de montres de luxe. Conçu par le légendaire Gerald Genta (le « père » de la Royal Oak et du Nautilus), le Polerouter a été porté par les forces spéciales britanniques (SAS) lors des premiers vols sur la route « polaire » (survol du cercle polaire arctique). Vendu aux alentours de 2000 €, ce modèle est l’exemple parfait d’une montre à acheter à des fins d’investissement.

L’Omega Speedmaster

Lancée en 1957, est devenue un modèle emblématique après avoir été approuvée par la NASA. Fait intéressant, l’astronaute Buzz Aldrin l’a porté lorsqu’il a marché sur la lune en 1969, un moment historique. Cette montre exceptionnelle est aujourd’hui indisponible car elle a été volée au Smithsonian, le musée de l’air et de l’espace situé à Washington aux États-Unis. Son prix a triplé au cours des 10 dernières années, ce qui en fait un placement financier solide et rentable. L’Omega Speedmaster est la quintessence d’une montre dont la valeur augmente constamment. Il prend régulièrement de la valeur et vaut environ 5 000 €.

La Tag Heuer Carrera

Une montre conçue pour la course et la vitesse, et son nom en est le reflet. Lancée dans les années 1960, elle a captivé les amateurs de montres de luxe avec son chronographe précis et son design élégant. Côté prix, les montres Tag Heuer Carrera démarrent à 1500 € et peuvent monter jusqu’à plus de 60 000 € pour les modèles les plus rares. Elle appartient à la catégorie des montres qui ne perdent pas de valeur, mais qui prennent plutôt de la valeur avec le temps. Sa valeur sur le marché des montres vintage ne cesse d’augmenter, ce qui en fait une montre intéressante pour l’investissement.

Investir dans des montres, c’est comme rejoindre un club exclusif. Les marques de montres de luxe donnent la priorité aux acheteurs ayant un historique d’achat de leurs produits. C’est cette rareté organisée par les fabricants qui explique pourquoi la valeur des montres Rolex, Audemars Piguet et Patek Philippe continue de monter en flèche. Investir dans les montres peut être plus rentable qu’investir en bourse… Plus vous dépensez, plus il est facile d’accéder à des pièces rares sur le marché primaire.

Gardez à l’esprit qu’un très gros client chez AP ou Patek Philippe dépense en moyenne 500 000 € par an…

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