Qu’est-ce que la bourse ?
La bourse, ce monde mystérieux où se négocient chaque jour des sommes colossales… Comment ne pas être intrigué par ce cœur battant de l’économie mondiale ? C’est dans ce milieu que se concrétisent des projets d’envergure, que naissent des fortunes… mais aussi des faillites. Alors, qu’est-ce que la bourse au juste ? En réalité, rien de bien compliqué : il s’agit tout simplement d’un marché. Un lieu d’échanges, où s’achètent et se vendent des titres financiers : actions, obligations, matières premières… Pourquoi ? Pour financer l’économie, tout simplement. Les entreprises ont besoin de capitaux pour se développer. En échange de ces capitaux, elles émettent des titres, que les investisseurs achètent en espérant une rentabilité.
L’histoire de la bourse
La bourse n’est pas une invention récente. Bien au contraire, elle tire ses racines de l’Antiquité, où existaient déjà des formes primitives de marché financier. Mais la bourse telle qu’on la connaît aujourd’hui est née à la fin du Moyen Âge, en Belgique. Le mot « bourse » vient d’ailleurs du nom de la famille Van der Buerse, chez qui se tenaient à Bruges les premières assemblées de marchands.
Le rôle et l’importance de la bourse
La bourse joue un rôle central dans l’économie mondiale, agissant comme un moteur essentiel de la croissance économique et de la création de richesse.
Un marché pour le capital :
Au cœur de la fonction de la bourse, il y a l’idée de fournir un lieu où les entreprises peuvent lever des fonds pour financer leur croissance et leurs projets d’expansion. Lorsqu’une entreprise souhaite lever des fonds, elle peut décider d’émettre des actions ou des obligations sur la bourse. En contrepartie, les investisseurs qui achètent ces actions ou obligations fournissent des fonds à l’entreprise. C’est ce qu’on appelle un marché primaire.
Un lieu d’échange :
La bourse permet aussi aux investisseurs d’acheter et de vendre des titres financiers. C’est ce qu’on appelle le marché secondaire. Cela permet la liquidité, ce qui signifie que vous pouvez acheter ou vendre des titres rapidement et à un prix du marché équitable.
La détermination des prix :
La bourse joue un rôle crucial dans la détermination des prix des actifs financiers. Les prix sont déterminés par l’offre et la demande sur le marché. Cela reflète la perception des investisseurs quant à la valeur des entreprises et, par conséquent, à la santé de l’économie.
Création de richesse :
Pour les investisseurs, la bourse offre la possibilité de partager la croissance des entreprises. Si une entreprise prospère et que sa valeur augmente, la valeur de ses actions sur la bourse augmentera également, ce qui permettra aux actionnaires de réaliser un gain en capital. De plus, certaines entreprises versent régulièrement une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires sous forme de dividendes, ce qui offre une source de revenu régulière.
Diversification :
La bourse offre une large gamme d’actifs, ce qui permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles. La diversification permet de réduire le risque en évitant de mettre tous ses œufs dans le même panier. La bourse comporte aussi des risques. Les prix des actions peuvent fluctuer en fonction de divers facteurs, y compris la performance de l’entreprise, l’état de l’économie et les événements géopolitiques. C’est pourquoi une approche d’investissement prudente et bien informée est essentielle.
Comprendre le fonctionnement de la bourse
Comme tout marché, la bourse obéit à la loi de l’offre et de la demande. Si une action est très demandée, son prix augmente. À l’inverse, si elle est peu recherchée, son prix baisse. Ce principe peut sembler simple, mais la réalité est bien plus complexe. En effet, le prix d’une action dépend de nombreux facteurs : les résultats financiers de l’entreprise, le contexte économique, la confiance des investisseurs…
Les acteurs de la bourse
Naviguer dans le monde de la bourse nécessite de connaître les principaux acteurs qui jouent un rôle dans ce système complexe. Le marché boursier n’est pas seulement une place où les acheteurs et les vendeurs se rencontrent, mais un réseau d’entités diverses qui facilitent et régulent ces échanges.
Les investisseurs :
Les investisseurs sont les acteurs les plus évidents de la bourse. Ils peuvent être des particuliers qui investissent en utilisant leurs propres fonds, ou des institutions telles que les fonds de pension, les fonds communs de placement, les compagnies d’assurance et les hedge funds. Leur objectif est généralement de réaliser un rendement sur leurs investissements, que ce soit par la croissance du capital ou par le biais de dividendes.
Les entreprises :
Les entreprises sont également un acteur clé de la bourse. Elles utilisent la bourse comme moyen de lever des fonds en émettant des actions ou des obligations. Ces fonds peuvent ensuite être utilisés pour financer l’expansion, la recherche et le développement, ou pour rembourser la dette.
Les courtiers :
Les courtiers jouent le rôle d’intermédiaires entre les acheteurs et les vendeurs sur le marché boursier. Ils exécutent les ordres d’achat et de vente de leurs clients et, en échange, ils perçoivent une commission sur chaque transaction.
Les places boursières :
Les places boursières, comme le NYSE (New York Stock Exchange) ou le NASDAQ, fournissent l’infrastructure nécessaire pour acheter et vendre des actions. Elles assurent l’organisation du marché, la transparence des transactions et la sécurité des échanges.
Les régulateurs :
Les régulateurs, comme la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis ou l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France, surveillent les marchés boursiers pour s’assurer qu’ils fonctionnent de manière équitable et transparente. Ils établissent et appliquent les règles du marché, surveillent les activités des entreprises cotées et prennent des mesures en cas de comportement frauduleux ou de manipulation de marché.
Les analystes financiers :
Les analystes financiers jouent un rôle essentiel dans le fonctionnement des marchés boursiers. Ils analysent les informations financières des entreprises, évaluent leurs performances et font des prédictions sur leur avenir. Ces analyses peuvent influencer les décisions d’investissement des investisseurs.
Ces acteurs interagissent constamment pour assurer le bon fonctionnement du marché boursier. Chacun joue un rôle unique et vital pour maintenir la confiance, l’intégrité et l’efficacité du marché.
Les places de marché
Les places de marché sont les lieux où les acteurs financiers se rencontrent pour échanger des titres. Elles peuvent être physiques ou virtuelles et sont réparties dans le monde entier. Parmi les plus célèbres, on compte la Bourse de New York, connue sous le nom de Wall Street du fait de sa localisation géographique. C’est le plus grand marché boursier du monde en termes de capitalisation boursière. On y trouve les entreprises américaines les plus puissantes, mais aussi de nombreuses sociétés internationales.
En Europe, la Bourse de Paris, aussi appelée Euronext Paris, tient une place de choix. Elle propose des actions de grandes entreprises françaises comme LVMH, TotalEnergies ou Sanofi, mais également des PME. Euronext est d’ailleurs un groupe boursier qui englobe plusieurs places européennes : Paris, Amsterdam, Bruxelles, Lisbonne, Dublin et Oslo.
Il existe également la Bourse de Londres (London Stock Exchange), la Bourse de Tokyo (Tokyo Stock Exchange) ou encore la Bourse de Shanghai.
Chaque place boursière a ses spécificités, ses horaires d’ouverture, et les sociétés qui y sont cotées peuvent varier grandement. Pour un investisseur débutant, il peut être intéressant de commencer par investir sur le marché domestique avant de se lancer à l’international.
Les principaux indices boursiers
Pour évaluer la performance d’un marché boursier, on utilise généralement des indices.
Les principaux indices boursiers
Les indices boursiers jouent un rôle crucial dans le monde de l’investissement. Ils permettent aux investisseurs de suivre l’évolution des marchés, d’évaluer la performance de leurs portefeuilles et de diversifier leurs investissements. Voici quelques-uns des principaux indices boursiers à travers le monde :
- Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) : C’est l’un des indices boursiers les plus anciens et les plus suivis aux États-Unis. Il mesure la performance de 30 des plus grandes entreprises américaines.
- Le Standard & Poor’s 500 (S&P 500) : Cet indice américain comprend 500 des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, ce qui en fait un indice beaucoup plus large et représentatif que le DJIA.
- Le NASDAQ Composite :Cet indice est fortement orienté vers les entreprises technologiques, avec des entreprises comme Apple, Microsoft, Amazon et Alphabet (la maison mère de Google) parmi ses constituants.
- Le FTSE 100 : Cet indice britannique comprend les 100 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Londres. Il est souvent utilisé comme indicateur de la santé économique du Royaume-Uni.
- Le CAC 40 : Il s’agit de l’indice de référence de la Bourse de Paris, comprenant les 40 plus grandes entreprises françaises en termes de capitalisation boursière.
- Le DAX : L’indice allemand DAX comprend les 30 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Francfort.
- Le Nikkei 225 : C’est l’indice phare de la Bourse de Tokyo, et il suit les 225 plus grandes entreprises japonaises.
- L’indice SSE Composite : Cet indice suit toutes les actions (A et B) qui sont cotées à la Bourse de Shanghai, ce qui en fait un bon indicateur de la performance du marché chinois.
Ces indices sont des outils indispensables pour les investisseurs car ils offrent une vue d’ensemble des performances du marché. Ils sont également utilisés comme références par de nombreux fonds d’investissement et ETF pour définir leurs stratégies d’investissement et mesurer leur performance
Les différents types de produits financiers
Les produits financiers constituent l’éventail des titres que vous pouvez acquérir sur les marchés financiers. Ce sont les instruments qui vous permettent de faire fructifier votre argent en Bourse. Voici une description des principaux types de produits financiers :
Les actions
C’est probablement le type de produit financier le plus connu. Une action représente une fraction du capital d’une entreprise. En tant qu’actionnaire, vous détenez une partie de l’entreprise et avez droit à une portion des bénéfices distribués sous forme de dividendes. Les actions sont des investissements dits « à risque » car leur valeur peut varier grandement. Elles offrent cependant un potentiel de rendement élevé.
Les obligations
Une obligation, c’est un peu comme un emprunt, mais à l’envers. En achetant une obligation, vous prêtez de l’argent à une entreprise (ou à une collectivité publique), qui s’engage à vous le rembourser à une date donnée, avec un intérêt. Les obligations sont donc des produits financiers plus sûrs que les actions, mais aussi moins rentables.
Les fonds d’investissement
Il s’agit de produits qui regroupent l’argent de nombreux investisseurs pour investir dans un ensemble diversifié d’actifs (actions, obligations, etc.). Il existe différents types de fonds d’investissement comme les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) ou les ETF (Exchange Traded Funds).
Les produits dérivés
Ce sont des instruments financiers dont la valeur dépend d’un actif sous-jacent (action, indice, matière première, devise…). Les produits dérivés (options, contrats à terme, swaps…) permettent d’adopter des stratégies complexes, comme la couverture du risque ou la spéculation.
Les crypto-monnaies
Il s’agit d’une nouvelle classe d’actifs, apparue avec le Bitcoin en 2009. Les crypto-monnaies sont des devises numériques qui utilisent la technologie de la blockchain. Elles présentent un potentiel de rendement très élevé, mais sont aussi très volatiles et risquées.
En tant qu’investisseur, votre choix de produits financiers dépendra de votre profil de risque, de vos objectifs d’investissement, de votre horizon de placement et de votre niveau de connaissance des marchés. Diversifier votre portefeuille en combinant plusieurs types de produits financiers peut être une bonne stratégie pour optimiser votre rendement tout en limitant votre risque.
Le rôle de l’analyse financière
L’analyse financière est une discipline qui vise à évaluer la santé et la performance d’une entreprise, en se basant sur ses documents financiers (bilan, compte de résultat, etc.). Elle permet d’établir des prévisions sur l’évolution future de l’entreprise, et donc de ses actions.
L’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale consiste à étudier les fondamentaux de l’entreprise : ses résultats financiers, son modèle économique, sa stratégie, son environnement concurrentiel… L’objectif est de déterminer la « valeur intrinsèque » de l’action, c’est-à-dire son prix « juste ». Si le cours de l’action est inférieur à cette valeur intrinsèque, c’est une opportunité d’achat. À l’inverse, si le cours est supérieur, c’est une opportunité de vente.
L’analyse technique
L’analyse technique, quant à elle, se base uniquement sur l’étude des cours de bourse. Elle utilise des graphiques et des indicateurs mathématiques pour détecter des tendances et des signaux d’achat ou de vente. L’analyse technique ne cherche pas à évaluer la « valeur » de l’action, mais à anticiper l’évolution de son cours.
Les risques à prendre en compte
Investir en bourse n’est pas sans risques. Le plus évident, c’est le risque de perte en capital : si vous achetez une action 100 € et que son cours tombe à 80 €, vous perdez 20 €. Mais il existe aussi d’autres risques, moins visibles mais tout aussi importants : le risque de liquidité (difficulté à revendre une action), le risque de volatilité (fortes variations du cours), le risque de faillite de l’entreprise…
Pourquoi plonger dans l’univers de la Bourse ?
Investir en Bourse : un jeu d’enfant
Contrairement aux idées reçues, le monde de la Bourse ne consiste pas uniquement à déchiffrer des graphiques complexes et des chiffres fluctuants. Au contraire, il s’agit d’un domaine accessible à tous, même aux personnes disposant de peu de temps à y consacrer. Si on le compare à d’autres placements tels que l’immobilier, les avantages sont nombreux :
– Vous pouvez gérer vos investissements en quelques minutes par an ;
– Vous pouvez débuter avec un capital de quelques centaines d’euros ;
– Votre investissement reste liquide, ce qui signifie que vous pouvez retirer ou ajouter des fonds à tout moment.
Investir en Bourse est à la portée de tous, à condition d’avoir les bonnes clés en main. Et c’est exactement ce que nous allons vous fournir à travers ce guide.
Rentabilité et Risques : Les deux faces de la Bourse
Il n’est pas un pur hasard que 75% des actifs des 1% les plus riches de France sont constitués d’actifs financiers. En investissant en Bourse, vous mettez votre argent au service d’entreprises innovantes qui créent de la valeur et vous récompensent avec des dividendes. Le verdict est clair : la Bourse est le placement le plus rentable, permettant de doubler votre capital initial en moins de 10 ans avec un rendement moyen de 8%. Toutefois, cette performance ne vient pas sans une part de risques. Vous exposez votre patrimoine à des fluctuations du marché, avec des années positives et d’autres négatives. C’est pourquoi l’investissement en Bourse est souvent associé à un risque de perte en capital.
Cependant, avec une vision à long terme, ce risque peut être atténué et malgré les fluctuations causées par l’éclatement de la bulle internet en 2000, la crise des subprimes en 2008 et la crise sanitaire de 2020, la tendance à long terme est résolument haussière. Votre objectif doit être de surfer sur cette tendance haussière du marché.
Et n’oublions pas : la Bourse est l’un des rares placements qui offre une protection contre l’inflation. En effet, la plupart des entreprises ont la capacité d’augmenter leurs prix pour maintenir leurs marges et leurs bénéfices face à l’inflation.
Vos premiers pas pour investir en bourse
Choisir un courtier en ligne
Le choix d’un courtier en ligne est une étape clé pour investir en bourse. Le courtier joue le rôle d’intermédiaire entre vous et les marchés financiers : c’est par son intermédiaire que vous achèterez et vendrez vos actions.
Plusieurs critères sont à considérer lors du choix de votre courtier : les frais de courtage (qui peuvent varier de façon significative d’un courtier à l’autre), la qualité de la plateforme de trading (simplicité d’utilisation, fonctionnalités proposées), la qualité du service client, la gamme de produits disponibles…
Il existe de nombreux courtiers en ligne, parmi lesquels DEGIRO, eToro, Interactive Brokers… Chacun a ses propres avantages et inconvénients, et le meilleur choix dépend de vos besoins et de votre profil d’investisseur.
Ouvrir un compte-titres ou un PEA
Pour investir en bourse, vous aurez besoin d’un compte spécifique, appelé compte-titres ou PEA (Plan d’Épargne en Actions).
Le compte-titres
Le compte-titres est un compte qui permet d’acheter et de vendre toutes sortes de produits financiers : actions, obligations, ETF, produits dérivés… Il n’y a pas de limite au montant que vous pouvez investir, ni aux transactions que vous pouvez réaliser. En revanche, les plus-values et les dividendes que vous réalisez sont imposables.
Le PEA
Le PEA est un compte qui offre des avantages fiscaux pour l’investissement en actions. Les plus-values et les dividendes ne sont pas imposés tant que vous ne retirez pas d’argent du PEA. Cependant, le PEA est soumis à certaines restrictions : vous ne pouvez pas investir plus de 150 000 €, et vous ne pouvez acheter que des actions européennes.
Passer son premier ordre de bourse
Passer un ordre de bourse, c’est donner instruction à votre courtier d’acheter ou de vendre une certaine quantité d’une action à un certain prix.
Les différents types d’ordres
Il existe plusieurs types d’ordres, parmi lesquels l’ordre à cours limité (vous fixez le prix maximum que vous êtes prêt à payer, ou le prix minimum que vous êtes prêt à accepter), l’ordre au marché (l’ordre est exécuté au meilleur prix disponible sur le marché), l’ordre stop (l’ordre est exécuté si le prix atteint une certaine limite)…
Comment passer un ordre ?
Pour passer un ordre, vous devrez indiquer à votre courtier le nom de l’action, le nombre d’actions que vous souhaitez acheter ou vendre, le type d’ordre et le prix (pour un ordre à cours limité ou un ordre stop). Une fois l’ordre passé, il sera exécuté dès que les conditions seront remplies.
Définir votre stratégie d’investissement
Avant de plonger tête baissée dans le monde des investissements boursiers, il est essentiel de définir une stratégie claire et cohérente. Cette stratégie doit prendre en compte vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et votre horizon de placement.
Définir ses objectifs
Investissez-vous pour la retraite, pour acheter une maison, pour financer les études de vos enfants ou pour une autre raison ? Chaque objectif nécessite une stratégie différente. Par exemple, si vous investissez pour la retraite et que vous avez encore 30 ans devant vous, vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques pour obtenir un rendement plus élevé.
Évaluer sa tolérance au risque
La tolérance au risque est le degré de variation de la valeur de votre portefeuille que vous êtes prêt à accepter. Si la perspective de voir la valeur de votre portefeuille diminuer de 20% en un an vous terrifie, alors vous avez une faible tolérance au risque et vous devriez privilégier des investissements moins risqués.
Choisir son horizon de placement
L’horizon de placement est la durée pendant laquelle vous prévoyez de laisser votre argent investi. Plus votre horizon est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques, car vous avez plus de temps pour récupérer en cas de baisse du marché.
Diversifier son portefeuille
La diversification est une technique qui consiste à répartir ses investissements entre différentes classes d’actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire le risque. En effet, si une classe d’actifs, un secteur ou une zone géographique performe mal, cela peut être compensé par la bonne performance des autres.
Diversification par classe d’actifs
Vous pouvez diversifier votre portefeuille en investissant dans différentes classes d’actifs : actions, obligations, immobilier, matières premières, cryptomonnaies…
Diversification par secteur et zone géographique
Au sein de chaque classe d’actifs, vous pouvez également diversifier par secteur (technologie, santé, consommation, etc.) et par zone géographique (États-Unis, Europe, marchés émergents…).
Se former continuellement
L’investissement en bourse n’est pas un domaine statique : les marchés évoluent constamment, de nouvelles opportunités apparaissent, de nouvelles stratégies sont développées… Il est donc important de continuer à se former et à s’informer, que ce soit en lisant des livres, en suivant des formations en ligne, en participant à des forums d’investisseurs, etc.
Ce guide pour débuter en Bourse vous offre les bases pour commencer votre voyage d’investisseur, mais rappelez-vous que chaque investisseur est unique et que vous devez adapter ces conseils à votre propre situation et objectifs.
N’oubliez pas que l’investissement en bourse peut être une activité passionnante et profitable, mais elle comporte aussi des risques. Ainsi, ne misez jamais une somme d’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Restez informé, formez-vous constamment et soyez prêt à ajuster votre stratégie en fonction des tendances du marché.